Выручка от дебиторской задолженности

Сегодня предлагаем обсудить следующую тему: "Выручка от дебиторской задолженности". Если возникнут вопросы, то вы обязательно найдете ответы в статье. Если все же потребуются уточнения, то обращайтесь к дежурному юристу.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, т.е. насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable Turnover Ratio) характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:

где,
Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В — выручка;
ДЗнп, ДЗкп — дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОдз) или срок погашения дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

ПОдз = Тпер / Одз

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Положительно оценивается снижение срока погашения дебиторской задолженности, и наоборот. Однако слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Сумму высвободившихся или привлеченных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности находят по следующей формуле:

где,
ПОдзф — период оборачиваемости дебиторской задолженности фактический;
ПОдзп — период оборачиваемости дебиторской задолженности базовый (плановый).

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, но берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях:

Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) х 365 / Выручка нетто

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей консультации.

Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.

Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности

Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей консультации.

Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае – данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):

Наименование показателя Код На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Дебиторская задолженность 1230 26 000 31 700 47 500 Итого по разделу II 1200 92 000 87 000 119 000 БАЛАНС 1600 170 000 142 000 189 000

Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).

Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:

Наименование показателя Алгоритм расчета На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015

[1]

Доля дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов (%) Строка 1230 / Строка 1200 28,3 36,4 39,9 Доля дебиторской задолженности в общей величине активов организации (%) Строка 1230 / Строка 1600 15,3 22,3 25,1

На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.

Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):

Наименование показателя Код За 2017 год За 2016 год
Выручка 2110 1 970 000 2 100 000

Также необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности, зная информацию о дебиторской задолженности на начало отчетного года (ДЗН) и на конец этого же года (ДЗК) (в тыс.руб.):

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗСР) (ДЗН+ДЗК)/2 28 850 39 600

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Строка 2110 / ДЗСР 68,3 53,0

При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 – 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 – 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 – 53,0) / 53,0 *100%).

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 – 6,9) / 6,9 * 100%).

Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов

На практике об эффективности управления дебиторской задолженностью чаще всего судят по ее оборачиваемости в днях. Но насколько полезна с управленческой точки зрения информация о примерном количестве дней, в течение которых компания ждала оплаты от своих покупателей? Например, если дебиторская задолженность гасится в среднем в течение 29 дней – это много или мало?

Конечно же, сама по себе оборачиваемость «дебиторки» неинформативна. Более значима ее динамика при сопоставлении с оборачиваемостью кредиторской задолженности, хотя и это лишь косвенно свидетельствует об эффективности управления дебиторской задолженностью. Другое дело, если рассматривать дебиторскую задолженность как свои инвестиции или кредит, предоставленный покупателю. А эффективность работы с тем или иным покупателем оценивать по реальной прибыли, рассчитанной с учетом расходов на финансирование (содержание) дебиторской задолженности:

Реальная прибыль от реализации = Выручка – – Стоимость закупки товаров – Коммерческие расходы – Управленческие расходы – Расходы на содержание дебиторской задолженности.

Читайте так же:  Протокол об административном правонарушении мелкое хулиганство

Расходы на содержание дебиторской задолженности несложно рассчитать по следующей формуле:

Расходы на содержание дебиторской задолженности = Среднегодовая дебиторская задолженность Средняя стоимость привлечения капитала в год : 100%.

А теперь все по порядку. Для расчета затрат на содержание дебиторской задолженности и определения реальной прибыли по каждому клиенту и по компании в целом потребуются бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», а также данные о выручке и себестоимости реализованной продукции по каждому дебитору. Расчеты можно проводить за любой период, за который есть отчетные данные – месяц, квартал, год.

Сколько стоят деньги

Затраты на финансирование дебиторской задолженности, как, впрочем, и любых других активов, оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала.

Годовую стоимость заемного капитала (при условии, что кредитов было несколько и они отличаются по условиям) можно рассчитать как средневзвешенную величину всех расходов компании по обслуживанию займов:

где D – средняя стоимость заемного капитала, %;

D1 … Dn – процентные ставки по кредитам, %;

SD1 … SDn – суммы кредитов, млн руб.

Допустим, торговая компания «Финалитикс» (название компании условное) привлекла в 2009 году три кредита: на 4 млн руб­лей (под 12% годовых), 3 млн руб­лей (14%) и 1,5 млн рублей (17%). Отсюда средняя стоимость заемного капитала для этой компании составляет 14 процентов годовых (12% 4 млн руб. : 100% + 14% 3 млн руб. / 100% + 17% 1,5 млн руб. : 100%) : (4 млн руб. + + 3 млн руб. + 1,5 млн руб.) 100%.

Для оценки стоимости собственного капитала существует множество методик. В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала (при условии, что этот показатель выше, чем стоимость заемных средств). Еще один простой вариант – стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности, которую хотел бы иметь собственник бизнеса.

Теперь несложно определить среднюю стоимость капитала, воспользовавшись следующей формулой:

где C – средняя стоимость капитала, %;

SD – сумма банковских кредитов за год, млн руб.;

D – средняя стоимость заемного капитала, %;

SE – величина собственного капитала компании без учета неденежных приращений, млн руб. (строка баланса 490 – кредитовый оборот за год по счету 83.1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»);

E – стоимость собственного капитала, %;

T – ставка налога на прибыль, %.

В 2009 году собственный капитал компании «Финалитикс» составлял 12 млн руб­лей, заемный – 8,5 млн руб. (4 млн + + 3 млн + 1,5 млн). Собственники компании ожидали, что их бизнес принесет им доход не менее 22 процентов годовых. Отсюда средняя стоимость привлечения капитала, а следовательно, и содержания дебиторской задолженности равна 17,52 процента в год ((12 млн руб. 22% : 100 + 8,5 млн руб. 14% / 100% (1 – 20% : 100%)) : (12 млн руб. + + 8,5 млн руб.) 100%).

При необходимости можно рассчитать стоимость привлечения капитала в месяц или в день. В нашем примере это 1,46 процента (17,52% : 12 мес.) и 0,048 процента (17,52% : 365 дн.) соответственно.

Затраты на содержание «дебиторки»

Чтобы рассчитать расходы компании на содержание дебиторской задолженности, нужно лишь разобраться с тем, сколько дней просуществовала дебиторская задолженность по тому или иному клиенту. Для этого потребуются оборотные ведомости по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», составленные в разрезе клиентов. Зная, когда клиент отгружал и на какую сумму и, разумеется, когда оплатил поставленные ему товары, нетрудно определить, какие коммерческие кредиты были ему предоставлены и на какой период.

Все что нужно – разбить дебиторскую задолженность клиента на кредиты с определенными суммами и сроками. Такая разбивка осуществляется в зависимости от даты операций – отгрузки или оплаты по данному клиенту. Продемонстрируем логику действий на примере одного из клиентов компании «Финалитикс» – ООО «Альфа» (см. табл. на этой странице).

На начало 2009 года дебиторская задолженность «Альфы» составляла 50 тыс. руб­лей. С 1 по 14 января клиент не закупал новой продукции и не оплачивал прежних поставок. Первая операция зафиксирована 15 января – клиенту отгрузили товаров на 188 тыс. рублей. Эта дата и послужит «границей» для двух кредитов. В качестве первого кредита рассматривается дебиторская задолженность клиента с 1 по 14 января включительно (14 дн.) на сумму 50 тыс. рублей. Второй кредит – задолженность, образовавшаяся 15 января на сумму 238 тыс. рублей (50 тыс. + 188 тыс.). Продолжительность второго кредита, предоставленного 15 января, составила 21 день. Он длился до того момента (5 февраля), когда клиент перечислил 112 тыс. рублей. Сумма третьего кредита – 126 тыс. рублей (238 тыс. – 112 тыс.), период действия – с 5 февраля по 11 февраля (6 дн.). Все остальные кредиты, вплоть до 31 декаб­ря, выделяются аналогичным образом (см. табл.).

Зная, какие кредиты компания предоставляла клиенту и на какие сроки, рассчитываем его среднегодовую дебиторскую задолженность как средневзвешенную по срокам (сумма произведений кредитов и их длительности в днях : 365). Среднегодовая длительность кредита определяется аналогично – как средневзвешенная по суммам кредитов (сумма произведений кредитов и их длительности : сумма кредитов). По клиенту «Альфа» среднегодовая задолженность составила 469 тыс. руб. ((50 тыс. руб. 14 дн. + 238 тыс. руб. 21 дн. + 126 тыс. руб. 6 дн. + 426 тыс. руб. 124 дн. + 576 тыс. руб. 193 дн. + 88 тыс.руб. 7 дн.) : 365 дн.), средняя длительность кредита – 114 дней.

Отсюда затраты на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» равны 82,1 тыс. руб. (469 тыс. руб. [среднегодовая дебиторская задолженность] 17,52% [средняя стоимость капитала] / 100%). Это же значение можно получить, если перемножить каждый кредит клиента на его длительность в днях и стоимость капитала в день (см. табл.), а полученные результаты сложить.

Реальная прибыль по дебитору

Сколько же рублей прибыли на самом деле заработала компания на том или ином клиенте, отгружая ему продукцию с отсрочкой платежа? Чтобы это определить, достаточно из выручки по дебитору вычесть себестоимость реализованных ему товаров, отнесенную на него долю коммерческих и управленческих расходов, а также затраты на финансирование его дебиторской задолженности.

Допустим, в 2009 году выручка компании «Финалитикс» по клиенту ООО «Альфа» составила 638 тыс. рублей, себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы – 523 тыс. руб­лей. Казалось бы, прибыль от реализации равна 115 тыс. руб. (638 тыс. – 523 тыс.), но с учетом затрат на финансирование дебиторской задолженности получается более скромная сумма – 32,9 тыс. руб. (115 тыс. – 82,1 тыс.). Это и есть реальная прибыль, полученная компанией по дебитору «Альфа».

Дальше решать самой компании – оставаться на этом уровне рентабельности или пересмотреть условия сотрудничества с покупателем. Например, предположим, что в 2010 году выручка и себестоимость останутся прежними. Чтобы значения реальной и планируемой по клиенту прибыли совпали, в торговой наценке потребуется учесть и расходы на финансирование дебиторской задолженности, то есть увеличить ее на 71,4 процента (82,1 тыс. руб. [затраты на содержание дебиторской задолженности] / 115 тыс. руб. 100%).

Читайте так же:  Врач требует взятку куда обратиться

Таким образом, компания «Финалитикс» через обоснованное регулирование цен может обеспечить себе реальную прибыль, ожидаемую собственниками.

Таблица Расходы на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» за 2009 год

Выручка от дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это коммерческий кредит покупателю, предоставляемый продавцом товаров или услуг.

Получение платежей от дебиторов — один из основных источников поступления денежных средств для предприятия, и чем выше удельный вес продукции, продаваемой с отсрочкой платежа, тем важнее для предприятия эффективный контроль за поступлением оплаты от кредитуемых покупателей.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1) Оборачиваемость дебиторской задолженности:

где ВР — выручка от продаж;

СДЗ — средняя дебиторская задолженность.

где ДЗ — дебиторская задолженность.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

2) Период погашения дебиторской задолженности:

где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности.

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

3) Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.[17]

Для анализа дебиторской задолженности могут использоваться такие показатели, как средневзвешенное время периода просрочки и периода кредитования в сравнении с предыдущим периодом. При определении средневзвешенного времени просрочки сомнительную и безнадежную задолженность исключают из рассмотрения, чтобы обеспечить корректное сравнение. Очевидно, что рост средневзвешенного времени просрочки говорит о снижении эффективности работы с дебиторами, а уменьшение — наоборот.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в таблице 14.

Таблица 14 — Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Уралстрой» за 2007-2008гг.

1 Выручка от продаж, т. р.

2 Дебиторская задолженность, т. р.

3 Общая величина текущих активов, т. р.

4 Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз

Продолжение таблицы 14

5 Период погашения дебиторской задолженности, дни

[2]

6 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, в %

7 Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

Как следует из таблицы 14, состояние расчетов с покупателями в 2008г. по сравнению с 2007г. улучшилось.

На 30,72 дня возрос средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 36,04 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на улучшение “качества” задолженности.

Таблица 15 — Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Уралстрой» за 2008-2009гг.

1 Выручка от продаж, т. р.

2 Дебиторская задолженность,

3 Общая величина текущих активов, т. р.

4 Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз

5 Период погашения дебиторской задолженности, дни

6 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, в %

7 Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

Состояние расчетов с покупателями в 2009г. ухудшилось, в сравнении с 2008г.

На 29,36 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 66,76 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на улучшение “качества” задолженности.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Iц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 рублей. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 рублей. в реальном измерении. Тогда 1000 — 769.23 = 230.77 рублей. — реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка на 2007г. 20978тысяч рублей. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7х 20978=14684,6 тысяч рублей) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 14 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 19,56 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен равен 1,2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной стоимости заказа. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 19,56 дня, индекс цен составит в среднем 0,78 ((1.2х19,56)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6862 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 19,56 дня, предприятие реально получает лишь 68,62% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 113.8 (или11,38%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило 14684,6 х0,6862 =10076,57 тысяч рублей. Следовательно, 4608,03 тысяч рублей (14684,6 — 10076,57) составляют скрытые потери от инфляции. Аналогично рассчитываются и последующие 2008 и 2009 года.

Годовая выручка на 2008г. составила 24642 тысяч рублей. Реализация продукции производимая на условиях предоплаты составила 17249,4 тысяч рублей с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 15 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 44,55 дня. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 44,55 дня, индекс цен составит в среднем 1,7 ((1.2×44,55)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,5882 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 44,55 дня, предприятие реально получает лишь 58,82% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 411.8 (или 41,18%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально 17249,4х0,5882=10146, тысяч рублей. Следовательно, 7103,30 тысяч рублей (17249,4- 10146,09) составляют скрытые потери от инфляции.

Годовая выручка за 2009г. составляет 42 тысяч рублей. Реализация продукции производимая на условиях предоплаты составила 29843,8 тысяч рублей с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 15 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 15,19 дня. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 15,19 дня, индекс цен составит в среднем 0,60 ((1.2×15,199)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6213 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 15,19 дня, предприятие реально получает лишь 62,13% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 378.7 (или 37,87%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 29843,8 x0,6213 =18541,95 тысяч рублей. Следовательно, 1301,85 тысяч рублей. (29843,8 — 18541,95) составляют скрытые потери от инфляции.

[3]

Читайте так же:  Образец письма о невыполнении пункта договора
Видео (кликните для воспроизведения).

К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в таблице 16.

Таблица 16 — Выбор способов расчета с покупателями и заказчиками

Вариант I (срок уплаты 30 дн. при условии 10% скидки)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Выручка от дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность: Расчет и значение коэффициента оборачиваемости

Показателем, как скоро организация получает оплату за оказанные услуги или проданные товары, служит оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент рассчитывается по формуле и показывает эффективность политики компании в работе с клиентами.

Изменения показаний в динамике позволяет найти способы увеличения прибыльности компании.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту: Под дебиторской задолженностью подразумевают сумму, которая выплачивается организации за предоставленные услуги или проданные товары.

Как следует из статьи 128 Гражданского кодекса РФ, это имущественное право.

Дебиторская задолженность: Расчет и значение коэффициента оборачиваемости

Показателем, как скоро организация получает оплату за оказанные услуги или проданные товары, служит оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент рассчитывается по формуле и показывает эффективность политики компании в работе с клиентами.

Как следует из статьи 128 Гражданского кодекса РФ, это имущественное право.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Финансовое здоровье каждого предприятия зависит от множества факторов, и эффективность ее деятельности определяется не только финансовыми результатами, выведенными в годовой бухгалтерской отчетности.

Что это и как она возникает В каждом предприятии учитывают этот актив, поскольку обойтись без него невозможно. Любая производственная деятельность требует развития, и зачастую дебиторская задолженность появляется из-за обоюдного интереса покупателя и продавца: компании, которая произвела продукт необходимо его реализовать, а другой фирме он нужен, но в этот момент у нее нет свободных денег.

Таким образом, возникшая в компании-производителе дебиторская задолженность является стоимостным выражением будущих поступлений денежных средств, либо товаров, если договором предусматривается, например, натуральный обмен.

Совет 1: Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности

— Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках за отчетный период; — формула для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности: Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) = (Выручка от продаж)/(Средняя дебиторская задолженность); — формула для расчета средней дебиторской задолженности: Средняя дебиторская задолженость = (Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода )/2; — формула для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях: Оборачиваемость дебиторской задолженности(в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность)/(Выручка от продаж за период))* количество дней отчетного периода.

Анализ финансовой отчетности: дебиторская задолженность

Ревизор не примет отчета, если итоговая цифра Если грустишь, что тебе задолжал я одиннадцать тысяч, Помни, что двадцать одну могу я тебе задолжать.

Осип Мандельштам, рус. поэт Продолжаем тему анализа бухгалтерской отчетности компаний.

Читайте так же:  Отказ от отцовства по обоюдному согласию возможен ли

Сегодня мы разберем важный раздел активов баланса – дебиторскую задолженность. Это первый показатель, для анализа которого нам потребуется не один, а сразу два документа отчетности.

Управление выручкой от реализации

В настоящее время предприятия имеют право самостоятельно выбирать методы исчисления выручки от реализации в зависимости от принятой учетной политики. Законодательно установлены два метода учета выручки от реализации продукции, работ, услуг по отгрузке товаров и предъявлению контрагенту расчетных документов и по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет предприятия – кассовый метод.

Выручка от дебиторской задолженности

4. Управление выручкой от реализации.

— поступления денежных средств и иного имущества;

Дебиторская задолженность

Что такое дебиторская задолженность?

Простыми словами понятие дебиторская задолженность компании – это сумма долга, которую еще не вернули заемщику, за определенные услуги или товар.

Приведем пример дебиторской задолженности: 2. Чем отличается дебиторская и кредиторская задолженность? Касательно кредиторской задолженности, та же история, ее высокий уровень указывает на проблемы компании, а отсутствие демонстрирует успешность и окупаемость бизнеса собственными силами.

Но так как КЗ является сторонним капиталом, было бы глупо не воспользоваться возможностью развиваться за счет чужих инвестиций.

Из этого следует вывод, что значение имеет не само наличие, а объем и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Существует множество критериев, по которым можно классифицировать виды дебиторской задолженности, но мы обратимся к основным.

Управление дебиторской задолженностью

1) по причинам образования: · оправданная задолженность связана с нормальными сроками документооборота, т.е. это задолженность, срок погашения которой еще не наступил или менее 1 месяца; · неоправданная дебиторская задолженность связана с ошибками в оформлении документов, нарушением условий договоров и т.п.; · безнадежная задолженность – это счета, которые покупатели не оплатили.

Они списываются на убытки по истечении срока исковой давности. 2) по статьям бухгалтерского баланса: покупатели и заказчики; векселя к получению; дочерние и зависимые общества; авансы выданные; прочие дебиторы.

3) по срокам ее образования: краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); долгосрочная (более 12 месяцев).

Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов

Не исключено, что привилегированные клиенты, которым товары отгружаются с минимальной наценкой и продолжительной отсрочкой платежа, приносят компании не прибыль, а убытки. Выяснить, так ли это на самом деле, можно, если по каждому контрагенту не забыть учесть затраты на содержание дебиторской задолженности.

На практике об эффективности управления дебиторской задолженностью чаще всего судят по ее оборачиваемости в днях. Но насколько полезна с управленческой точки зрения информация о примерном количестве дней, в течение которых компания ждала оплаты от своих покупателей? Например, если дебиторская задолженность гасится в среднем в течение 29 дней — это много или мало?

Конечно же, сама по себе оборачиваемость «дебиторки» неинформативна. Более значима ее динамика при сопоставлении с оборачиваемостью кредиторской задолженности, хотя и это лишь косвенно свидетельствует об эффективности управления дебиторской задолженностью. Другое дело, если рассматривать дебиторскую задолженность как свои инвестиции или кредит, предоставленный покупателю. А эффективность работы с тем или иным покупателем оценивать по реальной прибыли, рассчитанной с учетом расходов на финансирование (содержание) дебиторской задолженности:

Реальная прибыль от реализации = Выручка – Стоимость закупки товаров – Коммерческие расходы – Управленческие расходы – Расходы на содержание дебиторской задолженности.

Расходы на содержание дебиторской задолженности несложно рассчитать по следующей формуле:

Расходы на содержание дебиторской задолженности = Среднегодовая дебиторская задолженность × Средняя стоимость привлечения капитала в год: 100%.

А теперь все по порядку. Для расчета затрат на содержание дебиторской задолженности и определения реальной прибыли по каждому клиенту и по компании в целом потребуются бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», а также данные о выручке и себестоимости реализованной продукции по каждому дебитору. Расчеты можно проводить за любой период, за который есть отчетные данные — месяц, квартал, год. Личный опыт

Сергей Воробьев, финансовый директор ООО «Рельеф-Центр» (Рязань).

В нашей компании эффективность управления дебиторской задолженностью оценивается по оборачиваемости в днях. Если оборачиваемость дебиторской задолженности сохраняется на уровне прошлого года или же снижается — это хорошо. Если растет — смотрим почему. Кроме того, мы контролируем такой показатель, как доля просроченной дебиторской задолженности в разрезе менеджеров по продажам, отделов по продажам, филиалов и компании в целом.

Конечно, при расчете прибыли по дебитору мы учитываем затраты на содержание дебиторской задолженности, но не полностью, а только в части процентных расходов на кредит. Эти затраты распределяем на клиентов пропорционально периодам оборота «дебиторки».

Сколько стоят деньги

Затраты на финансирование дебиторской задолженности, как, впрочем, и любых других активов, оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала.

Светлана Скорнякова, финансовый директор ООО «Образцовая типография» (Казань)

Мы стремимся кредитовать клиентов только за счет прибыли или ее части, поскольку в противном случае дебиторская задолженность превращается, по сути, в кредиторскую. Поскольку полиграфический бизнес имеет сезонный характер, то прибыли не всегда хватает, и приходится прибегать к банковским кредитам.

На цену реализации стоимость содержания дебиторской задолженности не влияет. Ведь цена реализации — это рыночный механизм, а от ценообразования по принципу «затраты плюс» мы уже давно отошли. Расходы на финансирование дебиторской задолженности — это сугубо затраты компании, влияющие на ее финансовые результаты.

Годовую стоимость заемного капитала (при условии, что кредитов было несколько и они отличаются по условиям) можно рассчитать как средневзвешенную величину всех расходов компании по обслуживанию займов:

где D — средняя стоимость заемного капитала, %;

Dj . Dn — процентные ставки по кредитам, %;

SDj . SDn — суммы кредитов, млн руб. Допустим, торговая компания «Финалитикс» (название компании условное) привлекла в 2009 году три кредита: на 4 млн рублей (под 12% годовых), 3 млн рублей (14%) и 1,5 млн рублей (17%). Отсюда средняя стоимость заемного капитала для этой компании составляет 14 процентов годовых (12% × 4 млн руб. : 100% + 14% × 3 млн руб. / 100% + 17% × 1,5 млн руб. : 100%) : (4 млн руб. + 3 млн руб. + 1,5 млн руб.) × 100%.

Для оценки стоимости собственного капитала существует множество методик. В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала (при условии, что этот показатель выше, чем стоимость заемных средств). Еще один простой вариант — стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности, которую хотел бы иметь собственник бизнеса.

Теперь несложно определить среднюю стоимость капитала, воспользовавшись следующей формулой:

где C — средняя стоимость капитала, %;

SD — сумма банковских кредитов за год, млн руб.;

D — средняя стоимость заемного капитала, %;

Читайте так же:  Срок давности по иску о возмещении ущерба

SE — величина собственного капитала компании без учета неденежных приращений, млн руб. (строка баланса 490 — кредитовый оборот за год по счету 83.1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»);

E — стоимость собственного капитала, %;

T — ставка налога на прибыль, %.

В 2009 году собственный капитал компании «Финалитикс» составлял 12 млн рублей, заемный — 8,5 млн руб. (4 млн + + 3 млн + 1,5 млн). Собственники компании ожидали, что их бизнес принесет им доход не менее 22 процентов годовых. Отсюда средняя стоимость привлечения капитала, а следовательно, и содержания дебиторской задолженности равна 17,52 процента в год ((12 млн руб. × 22% : 100 + 8,5 млн руб. × 14% / 100% × (1 — 20% : 100%)) : (12 млн руб. + 8,5 млн руб.) × 100%).

При необходимости можно рассчитать стоимость привлечения капитала в месяц или в день. В нашем примере это 1,46 процента (17,52% : 12 мес.) и 0,048 процента (17,52% : 365 дн.) соответственно.

Затраты на содержание «дебиторки»

Чтобы рассчитать расходы компании на содержание дебиторской задолженности, нужно лишь разобраться с тем, сколько дней просуществовала дебиторская задолженность по тому или иному клиенту. Для этого потребуются оборотные ведомости по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», составленные в разрезе клиентов. Зная, когда клиент отгружал и на какую сумму и, разумеется, когда оплатил поставленные ему товары, нетрудно определить, какие коммерческие кредиты были ему предоставлены и на какой период.

Все что нужно — разбить дебиторскую задолженность клиента на кредиты с определенными суммами и сроками. Такая разбивка осуществляется в зависимости от даты операций — отгрузки или оплаты по данному клиенту. Продемонстрируем логику действий на примере одного из клиентов компании «Финалитикс» — ООО «Альфа».

Расходы на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» за 2009 год

Дата операции

Отгрузка (дт. счета 62), тыс. руб.

Оплата (кт. счета 62), тыс. руб.

Период между операциями (длительность кредита), дн.

Сумма кредита, тыс. руб.

Расходы на содержание дебиторской задолженности, тыс. руб. (гр. 5 × гр. 6 × 0,048%)

Входящий остаток на 1 января 2009 г.

15 января 2009 г.

5 февраля 2009 г.

11 февраля 2009 г.

15 июня 2009 г.

25 декабря 2009 г.

Всего за год

На начало 2009 года дебиторская задолженность «Альфы» составляла 50 тыс. рублей. С 1 по 14 января клиент не закупал новой продукции и не оплачивал прежних поставок. Первая операция зафиксирована 15 января — клиенту отгрузили товаров на 188 тыс. рублей. Эта дата и послужит «границей» для двух кредитов. В качестве первого кредита рассматривается дебиторская задолженность клиента с 1 по 14 января включительно (14 дн.) на сумму 50 тыс. рублей. Второй кредит — задолженность, образовавшаяся 15 января на сумму 238 тыс. рублей (50 тыс. + 188 тыс.). Продолжительность второго кредита, предоставленного 15 января, составила 21 день. Он длился до того момента (5 февраля), когда клиент перечислил 112 тыс. рублей. Сумма третьего кредита — 126 тыс. рублей (238 тыс. — 112 тыс.), период действия — с 5 февраля по 11 февраля (6 дн.). Все остальные кредиты, вплоть до 31 декабря, выделяются аналогичным образом (см. табл.).

Зная, какие кредиты компания предоставляла клиенту и на какие сроки, рассчитываем его среднегодовую дебиторскую задолженность как средневзвешенную по срокам (сумма произведений кредитов и их длительности в днях : 365). Среднегодовая длительность кредита определяется аналогично — как средневзвешенная по суммам кредитов (сумма произведений кредитов и их длительности : сумма кредитов). По клиенту «Альфа» среднегодовая задолженность составила 469 тыс. руб. ((50 тыс. руб. × 14 дн. + 238 тыс. руб. × 21 дн. + 126 тыс. руб. × 6 дн. + 426 тыс. руб. × 124 дн. + 576 тыс. руб. × 193 дн. + 88 тыс. руб. × 7 дн.) : 365 дн.), средняя длительность кредита — 114 дней.

Отсюда затраты на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» равны 82,1 тыс. руб. (469 тыс. руб. [среднегодовая дебиторская задолженность] × 17,52% [средняя стоимость капитала] / 100%). Это же значение можно получить, если перемножить каждый кредит клиента на его длительность в днях и стоимость капитала в день (см. табл.), а полученные результаты сложить.

Реальная прибыль по дебитору

Сколько же рублей прибыли на самом деле заработала компания на том или ином клиенте, отгружая ему продукцию с отсрочкой платежа? Чтобы это определить, достаточно из выручки по дебитору вычесть себестоимость реализованных ему товаров, отнесенную на него долю коммерческих и управленческих расходов, а также затраты на финансирование его дебиторской задолженности.

Допустим, в 2009 году выручка компании «Финалитикс» по клиенту ООО «Альфа» составила 638 тыс. рублей, себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы — 523 тыс. рублей. Казалось бы, прибыль от реализации равна 115 тыс. руб. (638 тыс. — 523 тыс.), но с учетом затрат на финансирование дебиторской задолженности получается более скромная сумма — 46,58 тыс. руб. (115 тыс. — 68,42 тыс.). Это и есть реальная прибыль, полученная компанией по дебитору «Альфа».

Дальше решать самой компании — оставаться на этом уровне рентабельности или пересмотреть условия сотрудничества с покупателем. Например, предположим, что в 2010 году выручка и себестоимость останутся прежними. Чтобы значения реальной и планируемой по клиенту прибыли совпали, в торговой наценке потребуется учесть и расходы на финансирование дебиторской задолженности, то есть увеличить ее на 71,4 процента (82,1 тыс. руб. [затраты на содержание дебиторской задолженности] / 115 тыс. руб. × 100%).

Видео (кликните для воспроизведения).

Таким образом, компания «Финалитикс» через обоснованное регулирование цен может обеспечить себе реальную прибыль, ожидаемую собственниками.

Источники


  1. Курскова Г. Ю. Политический режим Российской Федерации. Теоретико-правовой аспект; Юнити-Дана, Закон и право — Москва, 2008. — 296 c.

  2. Смоленский, М. Б. Теория государства и права / М.Б. Смоленский, Л.Ю. Колюшкина. — М.: Дашков и Ко, Наука-Пресс, 2009. — 288 c.

  3. Гамзатов, М.Г. Английские юридические пословицы, поговорки, фразеологизмы и их русские соответствия / М.Г. Гамзатов. — М.: СПб: Филологический факультет СПбГУ, 2004. — 142 c.
  4. Правоведение. Учебное пособие. — М.: ГЭОТАР-Медиа, 2013. — 400 c.
  5. Панов, А.Б. Административная ответственность юридических лиц. Монография / А.Б. Панов. — М.: Норма, 2016. — 651 c.
Выручка от дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here